《先探投資週刊2328期》AI引爆能源荒能源股菜鳥封神榜

2024年11月28日星期四

《先探投資週刊2328期》AI引爆能源荒能源股菜鳥封神榜

全世界最厲害的頭腦、最捉摸不透的管理動向、不知何去何從的地球命運，都在【世界公民電子報】。

【橘世代電子報】為讀者提供面對人生下半場所需七個面向的資訊，為第二人生做足功課，活出精彩亮麗！

★ 無法正常瀏覽內容，請按這裡線上閱讀

新聞健康 udn部落格

	封面故事	AI引爆能源荒能源股菜鳥封神榜
	老謝專欄	面對川普指揮棒揮舞的新時代
	活動看板	活動看板

AI引爆能源荒能源股菜鳥封神榜

【文/吳旻蓁】

近年在人工智慧（ＡＩ）與雲端運算爆炸式成長之際，ＡＩ運算對於龐大用電的需求也成為各界廣泛討論的焦點。據了解，未來光是一座資料中心用電量就可能超過部分城市甚至美國各州。根據《美國新聞網站Vox》的分析，國際能源總署（ＩＥＡ）在一月發布的報告中首次納入了資料中心、加密貨幣和ＡＩ領域的能源消耗數據，截至二二年，這三個領域的電力需求總和占全球能源需求近二％；然而，到二六年，這一需求量將翻倍，相當於整個日本一年用電量的水平。

特別在生成式ＡＩ的訓練中，能源需求尤為巨大，例如，訓練一個像OpenAI的GPT-3這樣的大型語言模型，所需的電力約為一三○萬度，相當於一三○個美國家庭一年的電力消耗；更直觀地說，訓練GPT-3一次的用電量，相當於讓一個人看一八五年的Netflix。至於每次請求ChatGPT的解答，所需電量是進行一次Google搜尋的九．七倍；如果ChatGPT的請求量達到平均每天九○億次，每年將增加約十億度電，相當於歐盟一五○萬人一年的電力需求。

ＡＩ帶起龐大電力需求

高盛證券也預估，二三至三○年間，ＡＩ會導致資料中心用電功耗每年成長約二○○太瓦（TWh），也就是說，至三○年全球ＡＩ資料中心對電力的需求將增長一六○％。另根據市場統計，二三年全球數據中心市場的耗電量達到六○百萬瓩，預計到二七年，這一數字將翻一倍達到一二二百萬瓩，複合年成長率（CAGR）約為二○％；且預計未來十五年內，數據中心八○％的電力將由ＡＩ消耗，因此，電力供應成為ＡＩ發展的關鍵要素。

波士頓顧問公司（ＢＣＧ）數據也顯示，各大科技公司旗下的數據中心平均容量約為四○千瓩（MW），但愈來愈多二五○ＭＷ以上的資料中心正建造中，預估到二○三○至四○年代中期，美國將出現更多五○○ＭＷ的資料中心，這些設施耗電量相當於約三五萬戶家庭用電需求。對此，產業界也紛紛對電力需求表示擔憂，像是特斯拉執行長馬斯克先前就預測，未來兩年「晶片荒」將轉為「電力荒」。

由此來看，電力問題已成為全球致力解決的一大問題，經濟部能源署保守估計，在ＡＩ帶動下，台灣用電量十年將增加三二％，拉高到三六四一億度左右。在長線需求持續看增之下，各大科技巨頭購電若渴，將可望使能源相關概念股營運持續受惠。而觀察台股中，近年來不少能源股進入資本市場，除了上市櫃之外，興櫃市場中亦有不少聚焦利基型領域的個股值得挖掘。

綠能新兵獲市場關注

像是成立於一九年、海事工程船舶營運商東方風能，其專注離岸海事工程服務，包括海事工程船舶租賃、離岸風場建設、離岸風場長期運維服務、各類海纜工程建置及工程專案管理，尤其聚焦離岸風力發電領域，是台灣海事工程業商宏華營造的子公司。自二一年起公司累計砸下百億元投資船隊，目前擁有國內最大規模船隊，也是亞洲規模最大船隊運營商之一；公司預計未來三年船隊將再擴大一倍，隨著技術能力日漸成熟，邁向經濟規模化發展。【本文未完，全文詳情及圖表請見《先探投資週刊》2328期；訂閱先探投資週刊電子版】

面對川普指揮棒揮舞的新時代

【文/謝金河】

美國總統當選人川普，二十六日透過他的自媒體宣布因為芬太尼毒品問題，他上任後將簽署對墨加、中國加徵關稅政策，其中對墨、加開徵二五％關稅，對中國加十％關稅，這是川普關稅戰的第一招，也帶給世界新的衝擊，正如先前我提到的，川普不僅僅是美國的總統，也可能是世界的皇帝！他正揮舞指揮棒，不斷加大他對世界的影響力。

川普當選　台積電成苦主

台灣也是川普效應衝擊的國家！川普的關稅尚未衝擊台灣，但台灣的台積電在川普一聲「台積電偷走美國技術」的影響下，台積電從川普當選以來走勢疲弱，台股也因為台積電步履蹣跚，如果把十一月四日川普當選的股價和現在做了一個對比，在十月二十八日台積電法說會公布超優的成績單後，TSMC ADR一度創下二一二．六美元新高紀錄，市值一度跑到一．一六兆美元，川普確定當選前一天，TSMC收盤是一九五．七六美元，二十六日收盤是一八三．八四美元，最低跌到一八二．三三美元，市值剩下九五三四．九五億美元，台積電是川普當選的苦主之一。

對照台股的加權指數，川普當選前一天，加權指數是二三一○六．七九，如今掉到二二五○○點以下，台股在川普當選後是下跌的，如果拿這個標準來看全球股市，對比一下，日本日經指數在近一個月都在三八四五○附近，幾乎原地不動，南韓股市是從二五八八．九七跌到二五二○．三六，亞洲股市只有新加坡從三五七二跑到三七三一，主要是新加坡的銀行股隨著美國銀行股大漲，星展、大華及華僑銀行都拉出大漲幅。

中國股市在八千億人民幣救市特效藥後，藥力逐漸減退，近一個月來也大致平靜無波，川普當選前一日，上證在三三八六．九九，如今是三二五九．七六；深圳成分指數是從一一○○六．九五到一○三三三．二三，香港恆生指數從二一○○六．九七回到一九一五九．六，可能是全世界受到衝擊最大的國家。

再看歐洲股市，大致都是跌勢，法國、德國及英國股市都呈現小幅下跌，歐洲正在等待川普的俄烏和解方案，川普選前說他若當選，可以讓俄羅斯和烏克蘭在二十四小時之內停火，如果俄烏走上談判桌，結果會是如何？這會衝擊北約，也會影響未來的歐洲，這次川普當選次日，德股大跌二一六點，可以看出德國正在震央的核心。

而美國各大指數也有不同變化，川普要讓美國再偉大，道瓊是最大贏家！道瓊指數選後第一天大漲一五○八．八五，這是川普讓美國再偉大的第一個訊號，二十六日道瓊指數收盤四四八六○．三一，較選前四一七九四．六有很大的拉升，標普五○○的六○二一．六三，也較選前五七一二．六九有很大的提升，Nasdaq大約小漲千點，這其中最弱勢的是費城半導體指數。

SOX在川普當選之日一度到五三三三．九九，如今在四九二七．二六，費半指數不漲還跌，如果對比最高的五九三一．三八，已經有兩成左右的下跌，從指數的起落可以看出川普在十一月五日確定勝選以來，全球股市只有道瓊、標普五○○及Nasdaq是上漲的，其餘市場都下跌，這也可能暗示美國再偉大，可能衝擊全世界生態，台積電也是受害者。

半導體設備商臉都綠了

如果再往下看，全球股市的生態可能出現更進一步的變化，過去兩年，黃仁勳的ＡＩ引領世界往前走，不過這次看起來，美國大型科技公司除了Tesla外，大多數漲幅不大，例如Apple從二二三．四五到二三五．○六美元，微軟從四二○．一八到四二七．九九美元，Google在川普當選前一日是一七○．六八，現在是一七○．六二美元，幾乎原地踏步，Amazon則是從一九五．七八到二○七．八一美元，Meta是五七二．四三到五七三．五六美元，漲幅都不大，真正撼動美股的科技股只有這次選舉賣力演出的Tesla。

先探投資週刊2328期更多精彩文章延伸閱讀

◎封面故事：哪些小型核能概念股能立大功
◎特別企劃：新AI股成投資中流砥柱
◎焦點議題：營益率打敗匯損的業績股
◎中港直擊：世界工廠就怕川普來亂

活動看板

◎先探一年52期送8期先探【週年慶感心回饋】

◎先探一季13期送《解痛逆齡強腿伸展法》一本

◎先探4期888元送《超級回報：股市贏家的賺錢法則》並免費參加林昇「散戶脫貧致富術」分享會

• 職場標配！逾9成上班族認為AI是必備技能這三行業接受度高
根據人力銀行AI世代職場技能調查顯示，AI不但普遍運用在日常生活中，更開始成為職場標配，有超過9成3的上班族認為，AI是職場的必備技能，其中對AI接受度最高的產業是科技業、金融業以及大眾傳播業，另有5成1的上班族已經在職場上運用AI。

•瑞典週六糖果日
上個月，我受邀到瑞典演講時，有件事讓我很驚訝：我看到的每個小孩牙齒都很健康，然而，當地糖果店一到週六就人山人海。為何這些孩子吃這麼多甜食，卻還能維持牙齒健康呢？我請一位瑞典同仁解釋，而他說這是因為瑞典有個名為「lordagsgodis」的傳統，也就是「週六糖果日」。