半導體產業將重整？護國神山台積電最強勁敵來襲

2021年3月29日星期一

半導體產業將重整？護國神山台積電最強勁敵來襲

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2021/03/30 第4824期 | 訂閱/退訂 | 看歷史報份

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半導體產業將重整？護國神山台積電最強勁敵來襲
強收贊助300億？家樂福：數字太離譜
東元改選黃育仁下跪向父開戰
雙A筆電喊漲十年首見
緬甸情勢動盪台廠寶成、昌億暫停工
小摩：英特爾挑戰台積邏輯錯誤
意德士與半導體廠合作有進展交貨3奈米製程
吳敏求：NOR晶片缺貨到後年

半導體產業將重整？護國神山台積電最強勁敵來襲
聯合報數位版/聯合報數位版

強收贊助300億？家樂福：數字太離譜
記者林海／台北報導/聯合報
家樂福去年以卅二億元併購頂好超市後，遭供應商公會檢舉強收開店贊助費，雖然家樂福立即發出聲明否認。但有業內人士透露，強勢通路收取這種「附加費用」並不罕見，也有如上架費、廣告費等很多名目，會有廠商投訴，可能因為此次店數過多，涉及的供應商規模太大才會引起反彈。家樂福全台將突破三五○家店，此次十多家公會集體槓上家樂福，控訴收取數目不等，推估規模近三百億元的贊助費，也是業內罕見。對於是否收取贊助費、收多少，家樂福沒有多做說明，僅表示數字太離譜，贊助費是由廠商自願方式合作，絕沒強迫，而去年與供應商的合約在併購頂好前就簽訂，今年合約還在協商，沒有強迫扣款，供應商如果對合約有意見也可反映。但有業內人士透露，像家樂福這種強勢通路，對於商品供應商來說，具有很高吸引力，收取各種名目的額外費用很常見，具有一定規模的通路其實都有，只是各家收取比例不同。公平會副主委陳志民表示，的確收到針對家樂福收取額外費用的檢舉，接下來會啟動調查程序，並請相關當事人說明，主要是看是否收取額外費用、收取是否符合比例原則，若有違法就會處罰，最重會處以二千五百萬元罰鍰。

東元改選黃育仁下跪向父開戰
記者何醒邦／台北報導/聯合報
東元電機將在五月召開股東會改選董事，欲問鼎董座的東元會長黃茂雄長子黃育仁，先前已拋出震撼彈，無預警辭去東元所有職務、也不接受董事會提名，昨天他再出招，自提逾半數的七席董事「脫黨參選」，與父親黃茂雄正式開戰。人選包括台積電前資深處長孫又文、環泥總經理侯智升等。市場人士說，這次共要選出十一席新董事，包括四席獨董，雖黃育仁派不可能全當選，但可用形象牌吸引外資，有利配票。東元關係企業菱光科技昨提名黃育仁、黃立聰、方頌仁為東元普董，李明萱、劉積瑄、孫又文、侯智升為獨董候選人。全國最大建商寶佳近年相中東元，一路增持股權至百分之廿五；為防堵寶佳，東元引進盟友華新換股百分之八。原五月股東會預期將上演經營權爭奪戰，但日前三方竟大和解，擬由邱純枝續任董座。黃育仁認為，「再不出來捍衛，東元就拱手他人了！」但黃茂雄卻多次說出「傳賢不傳子」，泛公司派分裂為「小黃與老黃」兩脈，家變浮上檯面。這月以來，父子不斷以聲明稿互槓，情節宛如八點檔。黃茂雄更加碼爆出，黃育仁向他「下跪」道歉，原以為是求和，沒想到是宣戰。業界人士分析，以股權來看，小黃派在普董上應是「坐一望二搶三」，另把四席獨董提滿，就是希望能吸引外資青睞，稀釋老黃派的得票；在原公司派分裂下，加上新股東寶佳與華新，以後東元董事會恐是「四黨不過半」的詭譎局面，有各種可能性。

雙A筆電喊漲十年首見
記者謝艾莉／台北報導/經濟日報
「台灣雙A」宏□（2353）、華碩受惠疫情帶來的宅經濟強勁買氣，筆電產品供不應求，考量訂單爆滿，以及上游關鍵零組件報價漲不停，雙A將從第2季起「有感漲價」，漲幅約5%至10%，為十年來首次大幅調升價格。由於供貨缺口仍大，伴隨漲價效益點火，將進一步推升雙A獲利表現。這意味此波電子業漲價潮，從零組件延伸至終端系統與產品。業內人士透露，過往筆電這類消費性電子產品，除因應部分市場貨幣波動（如俄羅斯盧布、印度盧比）而調整報價外，「不降價就偷笑了」，如今還能逆勢調升價格，顯示市場相當火熱。受惠疫情帶來的遠距教學、居家上班風潮推升筆電銷售大好，宏□、華碩去年均繳出「三率三升」佳績，年度獲利都較前年翻倍成長，宏□每股純益2.01元，為十年來最佳；華碩更大賺逾三個股本，每股純益35.8元，創新高。宏□、華碩現階段筆電持續供不應求，宏□董事長陳俊聖坦言：「目前客戶下單三台，宏□只能出一台，換算缺口近七成」；華碩目前供貨缺口也達25%至30%。法人看好，隨著客戶拉貨動能續強，加上漲價效應，有助雙A獲利更上層樓。陳俊聖認為，PC需求遠大於供給，今年PC市場仍會成長，「在可預見的未來，還是供不應求」。宏□強調，這次調整報價，是在零組件漲價的前提下，適度反映成本。華碩已透露口風，先針對旗下顯卡類產品調升報價。對於此次調升筆電售價，華碩表示，此次漲幅可謂歷來首見「明顯漲價」。業內人士表示，半導體晶片、面板等關鍵零組件大缺貨，報價幾乎「月月漲」，雙A先前都忍住不漲價，如今隨著市場剛性需求旺盛，終於取得調漲價格的主導權。據悉，因為高階電競產品單價較高，因此品牌商「能出多少單就趕快出貨」，電競產品的滿足率較高，但第3季零組件供貨是否能舒緩，還是未知數。以過去經驗來看，只要一家業者說要漲價、其他同業也會跟漲，尤其現在包材也漲、運費也漲。市場關注下半年各家品牌商終端新品的售價與銷售表現。

緬甸情勢動盪台廠寶成、昌億暫停工
中央社／台北報導/聯合報
緬甸軍方發動政變後，全國情勢動盪不安，近日更發動血腥鎮壓。經濟部投資處廿九日表示，為保護員工安全，台灣製鞋廠如寶成、昌億已暫時停工，何時復工則採觀望態度。緬甸軍方二月一日發動政變，拘捕民選政府實質領袖翁山蘇姬，緬甸局勢就此動蕩不安，群眾不斷發起大規模示威並要求恢復民主，遭軍政府暴力鎮壓。投資處表示，目前在緬甸台商約有一、兩百家，多以紡織、食品、鋼鐵等傳統產業為主，在二月政變後，駐館人員成立群組，與當地台商保持暢通聯絡管道，隨時能給予協助。投資處指出，根據最新掌握情形，製鞋廠如寶成、昌億已暫時停工，主要考量是保護員工，最近一周情勢相當劇烈，接下來要進入潑水節，停工時間長短未定，廠商多採觀望態度。投資處進一步說，食品廠商則是持續運作，主要是食品不易久放，有原料保存期限等問題。

小摩：英特爾挑戰台積邏輯錯誤
記者趙于萱╱台北報導/經濟日報
英特爾「IDM 2.0」將擴大建設晶圓廠，摩根大通證券昨（29）日分析指出，英特爾具備美國製造優勢，是優於台積電（2330）的利基之一，但在代工製程、極紫外光（EUV）學習曲線及成本結構，都遠遠不如台積電。摩根大通證券認為，英特爾想爭搶已被台積電拿下大半江山的代工商機，「根本邏輯錯誤」，不會影響台積電的營運動能。台積電昨天股價一度重回600元大關之上，終場收599元、漲9元，外資買超8,166張，連二買。英特爾宣布啟動「IDM 2.0」以來，市場對台積電後市掀起正反論調。有別於摩根士丹利和□豐等下修長線財測，摩根大通以財測不變表達對台積電的力挺。摩根大通不是首家認為英特爾策略錯誤的法人。此前，知名半導體分析師陸行之也指出英特爾搞錯方向，花旗環球證券斷言「IDM 2.0」成功的機率「微乎其微」。摩根大通對台積電重申780元目標價。另外，瑞士信貸剛結束對台積電的訪談，確認「IDM 2.0」暫不影響其2020至2025年營運成長目標，維持「優於大盤」的正向評等及650元目標價。摩根大通彙整投資人對「IDM 2.0」最關切的十大問題，其中有人提問，台灣的「N-1」技術規範及「IDM 2.0」會否影響台積電擴建美國廠，對此該券商認為，技術規範並不限制擴產，英特爾布局也無礙美國廠，主因台積電能確保重要技術留在台灣，擴產計畫無疑慮。就商機而言，部分投資人擔心，台積電大客戶蘋果可能轉單英特爾，不過摩根大通認為，蘋果重視效率，已經和台積電發展長期且良好的合作關係，不太可能大量轉單，尤其台積電製程還是領先一籌。

意德士與半導體廠合作有進展交貨3奈米製程
台北29日電/中央社
半導體設備零組件廠意德士與半導體大廠合作有不錯進展，董事長闕聖哲表示，目前已交貨3奈米製程。意德士下午舉行線上法人說明會，總經理特助周明璇說，隨著半導體廠先進製程技術不斷推進，意德士過去幾年營收維持穩定成長，去年營收新台幣4.21億元，年增10.09%，稅後淨利7648萬元，年增11.35%，每股純益3.96元。全氟密封材為意德士主力產品，比重超過50%，除自製外，同時代理大金業務，周明璇表示，靜電吸盤等維修服務業務穩定，比重約20%。至於真空吸盤曝光載台，周明璇指出，這是客製化產品，主要是協助客戶解決先進製程曝光不足的問題，技術核心是大數據模擬演算法。闕聖哲說，自90奈米製程就與客戶展開合作，並逐步在10奈米及7奈米製程合作，演算法已邁入第8代，目前已交貨3奈米製程，未來將配合進一步往2奈米製程發展。至於海外設廠方面，闕聖哲表示，經內部評估，因目前規模仍小，不考慮海外設廠，不過，將會配合客戶海外擴產，增加安全庫存量，也不排除在客戶庫房備庫存。

吳敏求：NOR晶片缺貨到後年
記者李孟珊、張瑞益╱台北報導/經濟日報
全球編碼型快閃記憶體（NOR Flash）龍頭旺宏（2337）董事長吳敏求昨（29）日表示，5G、電動車、個人醫療等新應用推升NOR晶片需求激增，市場供不應求。由於生產商產能有限，就算要大擴產，也要等到兩年後才能開出新產能之下，看好此波缺貨潮將延續兩年。近期半導體元件大缺貨，多數觀點認為下半年至今年底可望逐步舒緩，吳敏求喊出「NOR晶片缺貨潮延續兩年」，凸顯NOR晶片是此波供應最吃緊的半導體元件。他並透露，現在旺宏客戶搶貨搶翻天，「不只是double booking（重複下單），甚至是triple booking（三倍下單）」。吳敏求昨天接受媒體團訪，釋出以上訊息。旺宏長期居全球NOR晶片一哥，市占率逾25%，與另一家台廠華邦合計取得全球過半市占，是台灣在記憶體產業中，唯一具有主導權優勢的領域。吳敏求以產業龍頭的身分看市況，具有指標性。吳敏求表示，全球前五大NOR晶片製造商當中，美光走高品質、小規模路線；賽普勒斯（Cypress）被英飛凌收購後，未來也可能縮減NOR晶片產能；大陸兆易創新則不自己生產，而是交由當地晶圓代工廠製造，無法大幅擴產，因此，全球NOR晶片主導權由旺宏、華邦兩家台廠掌握。 NOR晶片主要用於儲存電子元件程式碼，具隨機讀取速度快的優點，包括手機、個人電腦、汽車、家電、基地台等，都必須搭載NOR晶片才能正常運作。由於5G、電動車等新應用帶動NOR晶片需求激增，但主要晶片製造商普遍維持小規模生產，避免讓供給失序，促使此波NOR晶片市場出現供不應求盛況。吳敏求分析，目前半導體產業大好，晶圓製造產能嚴重不足，NOR晶片產能也會遭到排擠，若要新建晶圓廠，從建廠、裝機、驗證、量產，至少要花二年的時間，「緩不濟急」，且業者也應該無意破壞市場秩序，伴隨市場需求成長帶動下，估計此波NOR 晶片缺貨期將長達二年。旺宏近期明顯感受到市場需求強勁，2月營收30.13億元，為同期新高，並且不畏工作天數減少，較元月逆勢增加0.2%，年增率8.5%；前二月營收60.19億元，年增8.8%。吳敏求說，在此波缺貨潮下，旺宏將優先供貨長期客戶，並持續布局工業、車用、醫療等重視品質的應用。他並預告，這波缺貨潮後，旺宏在車用領域的市占率一定會快速成長，主因電動車、油電混合車當中的自駕功能、車聯網等各種系統都需要眾多電子元件，推升NOR晶片需求激增。旺宏目前已打入日本、歐、美、韓國等地車廠供應鏈，今年車用產品成長性會很大。醫療方面，旺宏已打入血糖測試、心臟病監測兩大應用，產品均已量產，出貨量持續拉升，未來市占率可期。

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