大陸科技股「7巨頭」騰訊居首

2025年2月16日星期日

大陸科技股「7巨頭」騰訊居首

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2025/02/17 第5849期 | 訂閱/退訂 | 看歷史報份

編輯小語

大陸科技股「7巨頭」騰訊居首
阿里股價飆外資敲進
比亞迪全固態電池後年上車
大陸雲端廠商迎新一波成長
廣東人形機器人企業收穫大量訂單
河南高鐵貨運日均發貨量增長近3倍
德陽300年民俗拉保保結乾親家
電影熱映帶火「哪吒套餐」

★ 台股重要指標：外資買賣超｜投信買賣超｜自營商買賣超｜融資增減排行｜融券增減排行

大陸科技股「7巨頭」騰訊居首
記者林茂仁／綜合報導/聯合報
中國大陸科技七雄出爐，華泰證券在最新報告中首次提出「中國科技股七巨頭」—小米、聯想、比亞迪、中芯國際、阿里巴巴、騰訊、美團。這七家公司涵蓋硬體製造、雲計算、半導體、智能終端、本地生活等核心領域，其中以騰訊市值4.3兆港元居首。華泰證券研究報告指出，以蘋果、谷歌、亞馬遜、微軟、Meta、特斯拉、輝達為代表的科技七巨頭憑藉穩健的業績增長和在AI等前沿領域持續創新，已成為美股科技核心資產。華泰證券表示，展望未來，大陸AI新創公司深度求索（DeepSeek）的突破性成果，推動包括算力晶片、雲服務、端側智慧和2B/2C應用在內的大陸科技產業鏈進入新一輪創新周期，小米、聯想、比亞迪、中芯國際、阿里巴巴、騰訊、美團有望成為大陸科技核心資產。報告指出各科技企業的優勢。小米：端側AI落地主要受益者之一。聯想：大模型落地推動AI PC和伺服器加速發展。比亞迪：電動車龍頭智慧化轉型機遇。中芯國際：全球產業鏈重構主要受益者之一。阿里巴巴：大陸領先雲服務廠商，受益AI需求迸發。騰訊：AI賦能社交廣告，混元大模型未來可期。美團：本地生活消費龍頭，「零售+科技」戰略落地為公司帶來長期成長。其中，騰訊是港股股王（股價最高）也是權王（市值最大），這支大牛股2月14日罕見大漲7.4%收474.8港元，市值來到4.3兆港元。瑞銀發表報告表示，將騰訊納入亞太區關鍵推薦名單，評級為買入，2025年騰訊或帶來三大驚喜，首先，超出預期的遊戲表現；其次，微信小商店的發展；第三，其在人工智慧技術的上行潛力。這些因素目前可能被市場低估。瑞銀強調騰訊在AI領域的潛力，並指出其在遊戲和社交業務方面具有持續增長動力。小米股價頻創歷史新高，2月14日大漲7.3%收在44.7港元的歷史新高。小米集團董事長雷軍表示，小米在去年重新恢復了高速增長，增速超過30%，並預計今年將繼續保持30%以上的增長速度。雷軍也透露，小米利用9個月時間交付超過13.5萬輛車，如果今天訂車，依然要排大概六、七個月的時間。比亞迪A股2月14日收人民幣356.05元，總市值達到1.04兆元。這是比亞迪A股市值在2022年6月首次突破兆元後，再次站上兆元大關。比亞迪2月10日在深圳全球總部舉辦智慧化戰略發布會，是比亞迪繼2024年整車智慧戰略發布後，在智慧化領域的又一重要布局。

阿里股價飆外資敲進
記者謝守真／綜合報導/經濟日報
阿里巴巴近期在人工智慧（AI）領域動作頻頻，加上股價一路狂飆，引發關注。國際各機構最新「13F」季持倉報告陸續出爐，截至去(2024)年底，摩根士丹利（大摩）、挪威主權基金、Appaloosa對沖基金、PRIMECAP管理公司等紛紛增持阿里巴巴。 13F報告（Form 13F）有「市場風向標」之稱，是根據美國證券交易委員會（SEC）規定，管理超過1億美元的投資機構，包含共同基金、避險基金、養老基金、信託機構、保險公司等，每季需公布所持的股票部位。此報告詳列機構所持的普通股、選擇權、美國存託憑證（ADR）、可轉換債券等證券等資訊。據《中國基金報》，挪威銀行（Norges Bank）透過下屬機構管理挪威主權基金，是全球最大主權基金。最新13F報告顯示，挪威銀行從去年第2季持股563.4萬股阿里，增持至去年第4季的690.5萬股，增持127.1萬股。大摩則在去年第4季增持254萬股阿里股票，持股增至1,214萬股。至於「華爾街抄底王」泰珀旗下Appaloosa對沖基金，在去年第4季大增中國概念股和股票ETF。其中，對阿里持股從1,000萬股增至1,184萬股，占比達16%，是第一大重倉股。另，輝達等美國科技巨頭的投資者PRIMECAP亦長期持有阿里股票，去年第4季持續小幅增持，增至2,195.5萬股。伴隨阿里與蘋果合作等諸多利多消息，阿里股價近日一度創下三年來新高。

比亞迪全固態電池後年上車
記者黃雅慧／綜合報導/經濟日報
比亞迪鋰電池首席技術官（CTO）孫華軍透露，比亞迪將在2027年左右啟動全固態電池批量示範裝車應用，2030年後實現大規模上車。此外，包括中國一汽、國軒高科等公司也計劃在2027年實現小批量應用。綜合《每日經濟新聞》、《快科技》報導，2025「中國全固態電池產學研協同創新平台」年會暨第二屆中國全固態電池創新發展高峰論壇於15日-16日在北京舉行。會上許多企業透露全固態電池最新進度。孫華軍此前曾表示，2027年到2029年是硫化物固態電池的示範期，主要針對中高端電動車。從2030年到2032年，硫化物固態電池會進入拓展期，將運用到主流電動汽車。比亞迪首席科學家、汽車工程研究院院長廉玉波亦曾透露，比亞迪已在固態電池領域進行了深入研究。對固態電池的廣泛應用，廉玉波預計「三年比較艱難、五年比較現實」。且受制於成本和材料的可控性等因素，在未來15至20年內，磷酸鐵鋰電池不會被淘汰。中國一汽首席科學家王德平表示，目前中國一汽的全固態電池項目計劃在2027年實現小批量應用；大陸電池企業國軒高科計劃2027年固態電池小批量上車實驗，2030年實現量產；長安汽車計劃在2030年推出液態、半固態、固態等八款自研電芯。對於全固態電池產業進度，中國科學院院士、清華大學教授歐陽明高會上預測：以硫化物為主體電解質的轎車第一代全固態電池將於2025至2027年實現量產；第二代全固態電池將於2027至2030年實現量產；第三代全固態電池將於2030至2035年量產。受到近期AI模型熱，AI也有望助力全固態電池的研發，歐陽明高認為，全固態電池AI大模型能提供各類專家智能體與智能設計工具，研發效率可以提升1-2個數量級，節省研發費用70%-80%。

大陸雲端廠商迎新一波成長
記者黃雅慧／綜合報導/經濟日報
大陸多家雲端服務供應商（CSP）如阿里雲、百度智能雲、華為雲、騰訊雲等都已接入DeepSeek。《科創板日報》報導，不少雲廠商接到了大量用戶諮詢，而已接入DeepSeek的雲廠商也感受到流量飆升。分析認為，DeepSeek開源為AI產業帶來新格局，而掌握資料中心、算力的雲廠商成為直接受益者，DeepSeek的火爆也為雲廠商帶來價值重估的機遇。 DeepSeek的成功，首先體現在其演算法效率的顯著提升和成本的大幅下降。這一核心創新，為中小型企業切入AI領域提供全新思路。透過雲計算服務，企業無需再投入巨額資金構建GPU集群，而是可以按需租用算力，在雲端訓練和微調AI模型。這種模式的轉變，不僅降低了AI技術的門檻，更推動了AI技術的普及和應用。雲計算作為AI技術實現的關鍵基礎設施，在DeepSeek的火爆背後扮演了至關重要的角色。雲計算平台提供了必要的計算資源、存儲資源和網路頻寬，以支援大模型的運行和數據處理。DeepSeek的開源模型允許中小企業在雲平台上進行微調，顯著降低了構建AI模型的算力門檻。民生證券分析，DeepSeek最受益方向是雲產業鏈，另一方面，DeepSeek降本有望加速應用側繁榮，進一步推升雲算力需求。分析也認為，算力資源市場有望迎來平價時代。由於算力門檻降低，大多擁有閒時和冗餘算力的雲廠商（提供IaaS服務）及邊緣算力供應商手中的算力開始重新估價。

廣東人形機器人企業收穫大量訂單
大陸中心／綜合報導/聯合報
作為大陸製造業大省，廣東擁有較為完整的機器人產業鏈，並發展出以廣深佛莞為龍頭帶動的機器人產業集群。走訪廣州、東莞兩地可發現，廣東多家企業深耕人形機器人細分領域，靠技術創新獲得大量訂單。　　中新社報導，「我們十年前開始研發智能機器人，在工廠用機器人生產機器人的應用比比皆是。」廣州里工實業有限公司副總裁梅鳳說，今年初公司簽訂了超過1000台多個型號的「具身智能機器人訂單」，目前兩款人形機器人產品正在開足馬力生產中。　　　　　粵港澳大灣區是世界人形機器人供應鏈的重要集聚區。據了解，截至目前，位於東莞松山湖的XbotPark機器人基地孵化硬科技公司超80家，其中誕生了6家估值在10億美元以上的獨角獸企業，吸引一批又一批的創業青年在此扎根。　　「我們專注於機器人關節模組的研發，整個研發總部和工廠都在松山湖，2024年累計交付直驅電機量有數百萬台。」東莞一傢具身智能行業企業負責人說，今年1月份，該公司的訂單量已經超過去年的一半。　　隨著人形機器人產業快速發展，賦予機器人「觸覺」的電子皮膚成為產業鏈中備受關注的領域之一。東莞一家專注柔性觸覺傳感器研發的企業介紹，自2023年6月份量產以來，該公司累計接到1500萬元人民幣的訂單。

河南高鐵貨運日均發貨量增長近3倍
大陸中心／綜合報導/聯合報
初春，天色未明，兩列滿載貨物的高鐵列車，分別從鄭州和重慶對開，不足五個小時便能運抵兩地。中新社報導，2024年1月開通的鄭渝高鐵快運示範線，是河南第一條高鐵快運線路，時速達350公里。　　經過一年多的運行，鄭渝高鐵快運示範線憑藉其高效、快捷的運輸優勢受到業界歡迎。其首趟車運載的是順豐速運的貨物。該公司相關負責人董淼說，順豐經此示範線的貨運量正不斷增加。河南鐵建投物流集團有限公司是該省負責「米」字形高鐵建設和高鐵貨運運營單位。該公司副總經理余新華介紹說，鄭渝高鐵快運示範線發貨量穩定增長，截至今年1月中旬，已突破百萬件貨物，累計貨重超7000噸，日均發貨量20噸以上，日均發貨量較初期增長近三倍。實際上，近年來，高鐵貨運以速度快、運能大、安全性高、綠色環保等多重優勢，贏得市場認可。目前，浙江、北京、上海等地也相繼開通高鐵貨運。今年年初，河南又新開一條鄭州到青島的高鐵貨運線路。余新華稱，未來3年，河南計畫開通3到10條高鐵貨運線路。河南高鐵貨運跑出加速度，得益於該省的區位優勢和在大陸全國率先建成的米字形高鐵網。目前，河南高鐵運營里程超2200公里，以鄭州為中心的高鐵網絡，已覆蓋大陸主要經濟區域。　　河南如何抓住機遇發展高鐵貨運？民建河南省委會主委梁留科說，河南應加快制定高鐵物流行業的整體規劃與框架設計，促進高鐵行業「適貨化」發展，試點先行開展高鐵物流體系建設，制定支持高鐵物流試驗區發展的相關政策等。河南鐵建投物流集團有限公司董事長悅國勇表示，要加快推進國際航空貨運與大陸國內高鐵物流相結合的空高聯運，推動「通道+樞紐+網絡」的現代物流運行體系建設。

德陽300年民俗拉保保結乾親家
大陸中心／綜合報導/聯合報
俗話說「鬧完元宵過完年」，而在四川德陽廣漢市，要過完正月十六才算過完年。 300多年來，當地正月十六「拉保保」的習俗一直以盛大的場面和旺盛的人氣，堪稱四川省內最熱鬧的民俗活動之一。 2月13日是農曆正月十六，也是廣漢一年一度的「拉保保」民俗活動。在廣漢市房湖公園和金雁公園兩個主會場，到處張燈結綵，人潮湧動。上午8點30分，「拉保保」活動正式開始。許多家長帶著孩子滿懷喜悅地在人群中「物色」合適的「保保」，「有眼緣」則成為重要的選擇標準。「拉到咯！拉到咯！」隨著人群中一陣歡呼，一位長相儒雅的男子被大家簇擁著，和孩子家長一起走向「登記處」。雙方家庭登記後，一起拍照留念，組委會還專門準備了禮物，贈送給「拉保保」成功的「幸運家庭」。「孩子剛滿3個月，今天順利拉到保保，很開心！」孩子的母親王蕊說。「聽說廣漢有個拉保保活動，我們特意來玩，也同時做一些學術研究，沒想到被拉成保保。孩子很可愛，祝願孩子健康成長！」來自山東煙臺的高校教師李全生笑得合不攏嘴。據了解，廣漢「拉保保」源於川西民俗「遊百病」和「拉保保」，是兩個活動相融演變而來。每年正月十六，來自廣漢以及周邊成都、綿陽等地群眾紛紛湧進廣漢，見證「拉保保」的熱鬧場面。家長將孩子的帽子（俗稱「豬兒帽」）戴在心儀的「保保」頭上，雙方喜笑顏開，即表示「拉」成功。在「半推半就」間，兩個素不相識的家庭結成了乾親家，多了一戶親戚。如今，歷經300餘年的「拉保保」已從最初的民間自由活動，發展成為有組織的「民俗節日」，是當地人文脈絡最長、群眾參與最廣的地方民俗活動，被譽為「華夏民俗一絕」。

電影熱映帶火「哪吒套餐」
大陸中心／綜合報導/聯合報
隨著「哪吒之魔童鬧海」刷新中國影史票房紀錄，觀眾追捧「哪吒」的熱度也持續升溫。在北京，不僅哪吒主題的周邊產品廣受關注，還有商家順勢推出憑哪吒電影票根打折、「哪吒限定」雙人餐和哪吒主題寫真等活動，更有網友在視頻中模仿哪吒的裝扮或武打動作，一時間線上線下都掀起了「哪吒熱」。最近，京城一家湖北菜的連鎖餐館線上推出了「哪吒限定」雙人餐，套餐包含粉藕排骨湯、藕夾和藕粉，店門前的活動展板寫著「看哪吒，喝藕湯」、「豬蓮璧合，重塑肉身」等宣傳語，吸引了不少食客。「粉藕排骨湯是店裡招牌菜，我們趕在電影上映時推出了相關活動。這幾天電影越來越火，很多顧客都來詢問和購買。在國貿店，多的時候一天能賣出二、三十份套餐。」湖北籍的王女士是餐館的常客，粉藕排骨湯也是每次必點的菜品。她說：「套餐的菜裡都是以藕為主，不僅結合了湖北的特產，還能讓人想到用蓮藕重塑哪吒肉身的情節，有創意。」多家兒童攝影店也推出了哪吒主題寫真，紮著紅髮帶、穿著紅上衣的哪吒主題兒童寫真十分討喜。在短視頻平台，模仿哪吒裝扮的視頻熱度很高，扮演者不僅有孩子，也有不少成年人。「從來生死都看淡，專和老天對著幹。我命由我不由天，小爺成魔不成仙。」伴隨著這首打油詩，影片中的哪吒配有一套行雲流水般的武術動作。就在大家都以為只能是動畫製作的效果時，網上已有許多網友展現了同樣的動作，高難度的技巧也在網上掀起一股熱潮。

•番茄鐘真的能幫助你專注嗎？
你是否常對於坐下好好開始工作一事感到掙扎？或者你覺得開始工作很簡單，但一旦開始後，要專注卻很困難？動力和專心度對許多人而言是項挑戰，而番茄鐘工作法則能一箭雙鵰地解決這兩個問題。

•中國AI界鯰魚DeepSeek
「我們不是故意要成為一條鯰魚，只是，不小心成了一條鯰魚…。」這是中國AI新創公司深度求索（DeepSeek）創辦人梁文鋒，在去年中接受中國媒體採訪時的一段談話。DeepSeek與梁文鋒的故事，得先從廣東西南部的小城——湛江說起。