美擬斷華為晶片鏈劍指台積

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2020/02/19 第4549期 | 訂閱/退訂 | 看歷史報份

	資訊科技頭條	美擬斷華為晶片鏈劍指台積台積：本季營運目標不變
	國際科技產業	非蘋也面臨缺料下半年新機恐延宕蘋果預警營收難達標歐菲光染疫觸控雙雄迎轉單三星深耕越南躲過疫情內外交迫紅色鏈褪色蘋果閃降財測透露三訊號
	資訊產業	群創爆勞資爭議

美擬斷華為晶片鏈劍指台積
編譯林奕榮／綜合外電/經濟日報
路透和華爾街日報引述消息人士報導，川普政府正在考慮修改美國監管規定，以使政府有權封鎖台積電等供應商對中國大陸電信大廠華為供應晶片。另外，華府也在研議，禁止大陸企業使用美國的晶片製造設備，以阻止大陸取得關鍵半導體技術。知情人士指出，美國政府將在本周和下周舉行高層會議，會中將考量多個選項，其中之一就是對華為的商業往來施加新限制；不過，這項晶片供應提案雖已起草多時，但能否獲得批准，仍是未定之數。若美國政府通過這項新措施，將對華為和其供應商造成衝擊。台積電是華為旗下海思半導體的主要晶片供應商。根據草擬中的提案，美國政府將強制要求使用美國晶片製造設備的外國企業，須在申請美國執照後才能對華為供貨。此舉無異大舉擴張華府的出口管制權限，可能激怒美國在世界各地的盟友。目前美國正在試圖切斷大陸取得關鍵半導體技術的管道。根據華爾街日報報導，美國商務部正在計劃修改「外國直接產品規定」（Foreign Direct Product Rule），限制外國企業採用美國用於軍事或國家安全的技術。全球晶片廠如想使用美國的設備製造晶片提供華為，必須申請許可。消息人士也說，過去幾周來，華府持續討論修改規定一事。除了上述提案，華府還可能祭出一項規定，限制美國企業從旗下的海外機構供貨給華為的能力。但消息人士也表示，川普政府內部並非所有人都支持這種想法，川普本人尚未檢視過這些修訂的提案。川普曾表示，想允許美國企業供應華為不具國安敏感性的設備。

台積：本季營運目標不變
記者簡永祥／台北報導/經濟日報
針對美國研擬修改「外國直接產品規定」，切斷任何晶片供貨給華為，市場憂心為華為旗下海思半導體代工晶片的台積電受衝擊大。對此，台積電昨（18）日表示，這僅是外界揣測，目前美方尚無確定的規定，台積電不回答假設性問題。儘管外界雜音不斷，台積電表示，本季營運目標沒有調整計畫，若有變化，將會公開說明。台積電本季財測預估，在5G手機需求強勁下，單季營收可望達102億至103億美元，以1美元兌換新台幣29.9元為匯率計算基礎，單季合併營收約新台幣3,049.8億到3,079.7億元，季減2.9%到3.9%；毛利率48.5%至50.5%，營業利益率37.5%至39.5%。美國去年以國家安全為由，將華為列入黑名單，台積電當時經過評估，決定不改變對華為的供貨計畫。法人透露，華為近年快速崛起，已躍居台積電前五大客戶，甚至有機會擠進前三大，若供貨華為受阻，對台積電衝擊不小。台積電強調，內部設有非常嚴謹系統，確保產品符合相關出口管制規範，且針對每一批產品逐一檢視，確定不會違法才會出貨。

非蘋也面臨缺料下半年新機恐延宕
記者何佩儒、編譯林聰毅／綜合報導/聯合報
新冠肺炎疫情影響科技供應鏈產銷，不僅蘋果受衝擊，分析師認為，若疫情持續延燒，包括非蘋陣營如三星，雖然組裝廠設在越南，仍有部分零組件來自大陸，恐也將面臨缺料。另外下半年的蘋果與非蘋的新機，恐因驗證測試進度的延宕，影響新品推出，成為手機供應鏈的重大隱憂。外電報導指出，位於中國大陸的電子廠雖已陸續復工，但員工回崗率仍低，就算開始出貨，邊界物流也受阻，連帶使成品、半成品等受到影響。三星的手機組裝廠雖設在越南，但約三成的零組件來自大陸，由於越南政府對於中越邊境物流進行管制，外傳三星已增加空運方式，確保零組件的供給。越南廠是三星在亞洲重要的生產據點，包括三月即將開賣的高階旗艦Galaxy S20系列也在越南組裝。中國大陸則是智慧手機原廠最多的國家，包括華為、小米、OPPO、vivo、中興、聯想等總部都在大陸。由於下半年的新機，要歷經一連串測試修正，才能進入試產、量產階段，這類的驗證測試無法透過線上或視訊進行。小米上周也示警本季銷售將受打擊。三星另一主要競爭對手華為尚未公布任何生產問題，但三星內部人士、分析師和供應商認為，以華為對中國大陸製造和零件的重度依賴，該公司也將受重創。稍早市調機構TrendForce即指出，蘋果祭出居家上班令以減少員工感染新冠肺炎的機會，但產品驗證幾乎停擺，拖慢下半年的新機開發進度。下半年的重量級機種包括蘋果的新一代5G iPhone、三星的Note系列，以及華為的Mate系列。

蘋果預警營收難達標
編譯劉忠勇／綜合外電/經濟日報
蘋果公司17日指出，由於中國大陸新冠肺炎疫情造成復工延遲且需求下降，蘋果（Apple）預料無法實現3月當季的營收目標，成為第一家以疫情為由發布業績預警的美國企業，也是該公司兩年來第二次發布營收預警。蘋果股價18日早盤下挫逾2%，台積ADR跌逾3%，較早交易的歐、亞蘋概股無一倖免，拖累亞、歐和美國股市大盤走低。蘋果17日在新聞稿中示警：「全國各地開始復工，但是恢復正常狀態的速度比我們預期的要慢」，全球iPhone供應將「暫時受限」，而受到門市關閉和客戶流量減少的影響，在中國大陸產品的需求會受影響。但蘋果以「情況不斷演變」為由，未公布最新營收預測，僅說4月法說會將提供更多資訊。蘋果1月下旬發布上季財報時預測，截至3月的第2季營收將在630億美元至670億美元，訂出的營收預測區間大於以往。當時執行長庫克當時便已預告新冠肺炎疫情可能影響業績，「從預測區間就可看出一定程度的問題，否則我們不會訂出高達40億美元的範圍」。看來疫情的影響比蘋果預期更嚴峻。執行長庫克也發信給全體員工，先是感謝許多人的付出與照應，表達對此事件的支持，同時不忘表示員工、合作夥伴和客戶的安全是優先要務，但也坦承儘管大陸各處據點已恢復上班和營業，但「恢復正常狀態的速度比預期慢」，並預料「無法達成3月當季的營收展望」。但庫克仍強調，「在中國之外地區對我們產品和服務需求至今仍然很強，符合我們的預期。蘋果基本面仍很強，這次對業務的打岔只是一時的」。蘋果上回提出營收預警是2019年1月，當時是以美中貿易戰導致iPhone銷量不好、中國大陸市場銷售不佳等理由，下修財測，為逾15年來首次調降財測。 Shinkin資產管理公司基金經理人藤原認為，「蘋果1月獲利不錯，所以這只是一時、反射動作性的賣壓」。科技投資人已預料到疫情的影響，這消息可能來得比預期早些。彭博行業研究分析師坎特曼說，「儘管蘋果的消息早在預料之中，有關疫情的多變情況和持續的不確定性，仍讓人擔心衝擊有多重」。

歐菲光染疫觸控雙雄迎轉單
記者呂安涔、陳昱翔╱台北報導/經濟日報
新冠肺炎疫情在中國大陸持續延燒，市場傳出，全球觸控面板龍頭陸企歐菲光已有員工確診，導致生產線全面停擺，最快要到2月24日開工。業界人士認為，歐菲光若是產線停擺，訂單將有望轉至國內觸控雙雄GIS-KY業成及TPK-KY宸鴻。（內外交迫紅色鏈褪色）外電報導，大陸江西省南昌市已正式實施「封閉式管理」，南昌有500萬人口，距離疫情最嚴重的武漢356公里，如今也遭受波及。歐菲光總部位於南昌，若生產線無法盡速恢復，營運將面臨嚴峻考驗。根據供應鏈消息指出，歐菲光已有員工確診，導致觸控面板生產線停止運作，除確診人員已隔離，其餘員工也返家自主隔離，加上南昌進入「封閉式管理」階段，人、物均不得進出，歐菲光本季業績表現恐大受打擊。據悉，歐菲光主要供貨蘋果iPad觸控面板，若歐菲光供貨出現問題，對台廠有利。目前GIS及TPK已逐步復工，預料蘋果將提高觸控雙雄訂單比重，避開歐菲光的斷鏈風險。針對蘋果訂單狀況，觸控雙雄均不予置評。法人認為，歐菲光過去一直都是GIS及TPK的勁敵，該公司憑藉大陸持續補貼為後盾，在觸控市場削價競爭，讓台廠苦不堪言，直到近期因歐菲光財報出現問題，加上疫情影響，觸控市場才回歸正常機制，削價競爭惡性循環獲得改善。 GIS除有iPad回流訂單加持，近期也傳出切入Mini LED領域，未來將負責蘋果iPad Mini LED模組組裝。法人指出，GIS原本就是iPad觸控面板主要供應商之一，如今切入Mini LED模組，有助未來毛利率提升，而蘋果在屏下指紋辨識與Mini LED模組組裝都可能找GIS合作，也凸顯GIS對蘋果的重要性提升。 TPK也是iPad觸控面板主要供應商之一，主要生產基地在廈門，距離主要疫區較遠，因此工廠仍持續運作，若歐菲光無法及時復工，TPK很有機會獲得轉單。

三星深耕越南躲過疫情
編譯林聰毅╱綜合外電/經濟日報
蘋果近一年多內第二度發布營收預警，再度掀起蘋果是否過度仰賴中國大陸市場與供應鏈的疑慮。反觀長年在越南布局的三星電子，所受衝擊相對有限，也讓GIS-KY、雙鴻等台灣三星手機供應鏈找到避風港。三星智慧手機目前有半數在越南生產，在新冠肺炎重創蘋果與其他公司在中國大陸的營運之際，三星在越南的生產受影響有限。科技市調機構集邦科技日前分別將華為和蘋果第1季手機產量預估調降15％及10%，三星的產量預測僅下調3％。

內外交迫紅色鏈褪色
記者呂安涔、陳昱翔╱台北報導/經濟日報
歐菲光近來不僅財務吃緊狀況未解，並爆出財報不實的問題，如今又面臨新冠肺炎疫情延燒衝擊生產，陷入內外交迫的窘境。隨著紅色供應鏈勢力減弱，有助台系觸控雙雄GIS、TPK乘勢搶單，並削減歐菲光在觸控市場的影響力。台廠為甩開歐菲光削價策略攻勢，近年來積極另闢新藍海；其中GIS全力耕耘屏下指紋辨識，已打入三星旗艦機供應鏈，並量產出貨。TPK則搶攻奈米銀市場，已與京東方合作，未來不排除透過奈米銀技術揮軍智慧手機市場。歐菲光在2017年首度打入蘋果iPad供應鏈，靠著殺價搶單，在iPad Mini和9.7吋平價iPad的供貨份額逐漸提升，除觸控貼合業務外，去年開始少量供應iPad Mini的觸控感應器，一度被視為大陸最具市場競爭力的業者。

蘋果閃降財測透露三訊號
編譯劉忠勇╱綜合外電/經濟日報
蘋果成為第一家示警營收會受新冠肺炎疫情影響的美國指標企業，同時坦承營運恢復正常狀態的速度比預期慢，開出全球手機品牌下修財測的第一槍。國際媒體與分析師從蘋果釋出財測預警，看出三大訊號，包括協力廠大陸廠區正常運作仍困難、疫情衝擊恐延伸至第2季以後，以及蘋果高度暴露在中國大陸的風險中。三周前，蘋果在原本的財測中，已考慮到中國大陸新冠肺炎疫情帶來的不利後果，但沒想到情況比原本預期更糟。蘋果並未提出更新的數字，僅表示無法實現原來的營收目標，可見蘋果根本無法量化影響的程度，受相關不確定性影響，蘋果和全球蘋概股18日股價普遍修正，反映此事的嚴重性，全球股市也難倖免。蘋果無預警調降營運目標，引起全球市場關注，也開始研究此事「到底會引起多大的風暴」，同時更深入研究蘋果協力廠中國大陸工廠運作的情況。華爾街日報引述知情人士報導，鴻海希望在大陸2月底以前能復工50%，3月中復工80%。金融時報（FT）引述知情人士報導，負責監督新iPhone生產的幹部，要晚兩周以上才會回到大陸。而中國境內的管制措施已導致各階層的員工都難以復工。彭博行業研究（BI）分析師巴特勒說，蘋果提出營收示警，「可見衝擊會延伸到第2季以後，我們相信在新病例開始消退後，零售量流量至少要花一個月才會回升。」 Wedbush證券分析師艾夫斯說：「這意外消息確認了華爾街擔心疫情掀起全球需求漣漪效益，正大幅衝擊iPhone來自中國和富士康。」長期追蹤蘋果的分析師孟斯特說：「在中國大陸經營有如雙面刃，蘋果是唯一在中國大陸曝險極高的美國大型科技公司，他們既在這十年嘗到勝果，如今也勢必經歷苦難。」 RegentAtlantic Capital合夥人凱普林接受彭博電視訪問時說：「目前為止我相信大部分所見的是消費延遲，若情勢演變為需求受創，那對經濟的影響就大了。」 Alexis Investment Partnerst總裁布朗尼說：「這將是重大考驗，很顯然，蘋果是主要指數中權重很大的個股，也是投資人青睞的股票。若市場認同中斷只是一時的，反而形成逢低買進的機會。」

群創爆勞資爭議
記者李珣瑛／新竹報導/經濟日報
群創（3481）員工爆料指出，因不願意轉職到將於3月1日分割獨立的群豐駿科技，確遭主管約談；加上新職的薪資福利保障僅一年，令該員工不安。群創昨（18）日對此回應表示，基於鼓勵創新提案以及自己獎金自己賺的精神，新創公司於第二年起依照營運獲利，提供彈性且優渥薪資紅利，以吸引優秀人才加入。群創表示，因應自駕車及5G、車聯網等產業趨勢，群創100%投資成立子公司群豐駿科技。為鼓勵有跨界視野與整合能力員工投入新創事業，除保障員工第一年享有原職工福利與職務薪資之外，提供彈性且優渥薪資紅利，以吸引優秀人才加入。

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